SPY 타이밍 모델

최근 신호 전환 이력

모델이 국면을 전환한 구간들입니다. 구간 수익률은 해당 국면 시작·종료 시점 종가 기준입니다.

모델 설명

이 모델은 마크 미너비니(『주식처럼 거래하는 법』 저자, 투자 챔피언십 2회 우승)가 개별 종목 분석에 쓰는 트렌드 템플릿 8조건을 S&P 500 지수(SPY)에 적용한 시장 타이밍 필터입니다. 8개 조건이 모두 충족되면 "리스크 온"(상승 추세 유지), 하나라도 깨지면 "리스크 오프"(현금·방어)로 판정합니다. 설계 목적은 상승장에서 지수 수익을 따라가면서 큰 폭의 하락(베어마켓)을 피하는 것입니다.

권장 비중 단계(사이트 자체 근사): 실제 미너비니는 모델 신호에 따라 노출 비중을 단계적으로 조절합니다(예: "현금 25 : 주식 75, 나쁜 장은 아니다"). 이에 착안해 판정 대상 6조건의 통과 개수로 권장 주식 비중을 6개=100% · 5개=75% · 4개=50% · 3개=25% · 2개 이하=0%로 제시합니다. 공식 모델의 비중 산식은 비공개라 참고용 근사입니다.

"리스크 온(Risk-On)"은 위험 발생이 아니라 주식 같은 위험 자산에 자금이 들어가기 좋은 국면을 뜻하는 시장 용어입니다. 반대로 "리스크 오프"는 자금이 현금·안전자산으로 빠져나가는 방어 국면을 가리킵니다.

· 신호는 매일 장 마감 종가 기준으로 재계산되며, 당일 실시간 반영이 아닙니다.
· 조건 6(52주 저점 대비 +30%)은 개별 종목용 기준으로, 33년 장세 지수인 SPY에서는 사실상 항상 미달이라 판정에서 제외하고 참고 정보로만 표시합니다(지수 적용 시 CXO Advisory가 백테스트 검증에 사용한 7조건 구성).
· 조건 8(상대강도 RS 랭크)은 이 사이트 시세 DB의 유니버스 제약으로 고정 통과 처리되어 있습니다.
· 본 페이지는 공개 자료에 기반한 참고용 분석 도구이며, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아닙니다.