StockForum Journal
종목과 매크로에 대한 투자 생각을 기록합니다.
수정 2026-10-17
기원전 332년, 지중해 해안의 섬 도시 티레는 7개월을 버텼습니다. 물에서 150피트가 넘는 성벽이 솟아 있었고, 남북으로 항구를 두 개나 품고 있었으며, 80척의 함대가 근해를 지키고 있었습니다. 육지의 군대는 아무리 많아도 바다를 건널 수 없으니, 바다 자체가 해자였죠. 알렉산드로스 대왕은 성벽을 공략하지 않았습니다. 대신 육지에서 섬까지 원호방파제를 쌓아 올려, 바다라는 해자를 통째…
수정 2026-10-17
AI를 쓰는 사람은 늘어나는데, AI 인프라를 만드는 기업의 주식은 떨어집니다. 수요가 강하다는 경영진의 설명만으로는 주가를 지키기 어려워진 모습입니다. 2026년 10월 15일 Reuters 보도에 따르면, 필라델피아 반도체지수는 당시까지 6거래일 동안 11.6% 하락했습니다. 그 중심에는 엔비디아 GPU를 기반으로 연산 서비스를 제공하는 코어위브(CoreWeave)의 자금조달 우려가 있…
수정 2026-10-17
같은 종목을 두고 내리는 판단인데, 결국 19%의 낙폭과 140%의 상승으로 갈렸다. 오크마크가 공개한 매도와 홀딩의 기록 2026년 9월 30일, 오크마크 인터내셔널 펀드(OAKIX)를 운용하는 해리스|오크마크가 고객 질문에 답하는 3분기 레터를 공개했습니다. 미국 본사 CIO 레터에서 2년째 이어져 온 Q&A 형식을 국제 주식 펀드에 처음으로 적용한 것인데, 그 안에 눈길을 끄는 장면이…
수정 2026-10-06
AI가 코딩을 대신하면 IT 서비스 회사는 끝일까? — 피제나가 보는 ‘싸진 기업’의 다른 얼굴 AI 주식들은 하늘을 나는 요즘인데, 이상하게 한 업계만 따로 놀고 있습니다. 컨설팅하고, 시스템 만들고, 운영까지 대신해 주는 IT 서비스 회사들. AI가 코드를 짜주는 시대가 오면 이런 회사는 필요 없어진다는 게 시장의 판단인 모양입니다. 그런데 가치투자 운용사 피제나(Pzena Invest…
수정 2026-10-03
빌 애크만(퍼싱스퀘어)의 2026년 2분기 13F는 조용히 넘어가기 어려운 내용을 담고 있습니다. 2026년 8월 14일에 제출된 이 보고서(기준일 2026년 6월 30일)에 따르면, 애크만은 한 분기에 세 가지 뚜렷한 행동을 했습니다. 비자·마스터카드·S&P글로벌·넷플릭스 네 종목을 새로 샀고, 지난 분기에 처음 편입했던 알파벳 주식을 전량 팔았으며, 포트폴리오 1위 자리에 앉아 있는 우…
수정 2026-10-03
스페이스X를 놓고 두 투자자가 다른 이야기를 합니다. 론 배런의 펀드는 오랫동안 보유해온 기업의 성장 가능성을 강조합니다. 반면 데이비드 아인혼의 그린라이트는 기업공개 당시의 가격을 보며 시장의 과열을 걱정합니다. 누가 스페이스X의 미래를 더 잘 알고 있는 걸까요? 어쩌면 그보다 먼저 물어야 할 것이 있습니다. 두 사람은 정말 같은 가격의 스페이스X를 보고 있을까요? 배런은 오래전부터 이…
수정 2026-09-27
2026년 8월 14일, 버크셔 해서웨이의 2분기 13F가 SEC에 제출됐습니다. 워런 버핏이 CEO 자리를 그렉 애벌에게 넘긴 뒤의 두 번째 분기 보고서인데, 이번에는 그냥 지나치기 어려운 숫자가 하나 끼어 있습니다. 팔기만 하던 버크셔의 손이, 사는 쪽으로 기울었다는 것. 8월 10일에 제출된 10 Q 현금흐름의 상반기 누계에서 1분기를 차감하면, 2분기 단독 흐름을 확인할 수 있습니다…
수정 2026-09-24
2026년 8월 14일 제출된 Fundsmith의 2026년 2분기 13F가 테리 스미스의 포트폴리오 변화를 보여줍니다. 기준일은 2026년 6월 30일입니다. 이번 분기 펀드의 13F 평가액은 128억 3,000만 달러에서 약 136억 5,000만 달러로 늘었고, 보유 종목 수는 34개에서 41개로 확대됐습니다. 그중 포트폴리오에서 차지하는 비중이 약 1%를 넘는 종목은 23개로, 테리…
수정 2026-09-19
소로스 펀드 13F로 보는 조지 소로스의 AI 투자관 살펴보기 미국 증권거래위원회(SEC)에 기관투자자가 분기별 보유 주식을 신고하는 13F에는 그 투자자가 어떤 산업에 주목하고 있는지가 고스란히 기록됩니다. 이 글은 2026년 8월 14일 제출된 Soros Fund Management의 2분기 13F 원문을 기준으로, '월가의 전설' 조지 소로스가 AI 산업을 어떻게 바라보고 있는지를 숫…
수정 2026-08-27
2026년 8월 14일 제출된 Duquesne Family Office의 2026년 2분기 13F에서 CDW Corporation이 처음 모습을 드러냈습니다. 기준일은 2026년 6월 30일입니다. 공시에는 보통주 743,950주, 평가액 1억 460만 달러와 함께 CDW를 기초자산으로 하는 콜옵션 250,000주, 평가액 3,520만 달러가 기록됐습니다. 2024년 2분기부터 2026년…
수정 2026-08-24
2026년 8월, SEC에 제출된 버크셔 해서웨이의 13F 명세에서 눈에 띄는 변화가 확인됩니다. 2025년 3분기에 알파벳(구글의 모회사) 주식을 처음 편입한 버크셔는 1년 만에 보유액을 약 377억 달러까지 늘렸습니다. 기술산업을 오랫동안 자신의 능력 범위 밖으로 봤고, 구글에 더 일찍 투자하지 않은 것을 뒤늦게 "실수"라고 인정한 워런 버핏은 왜 지금 알파벳에 이토록 큰돈을 투자했을까…
수정 2026-07-07
반도체 상승장은 타고 싶지만 고점 매수가 걱정되는 상황 국내 증시에서 가장 강한 주도주는 삼성전자와 SK하이닉스다. AI 반도체, HBM, 메모리 업황 회복, 외국인 수급이 한꺼번에 겹치면서 두 종목은 한국 주식시장의 방향을 사실상 이끌고 있다. 문제는 주가가 이미 많이 오른 뒤에 투자자가 느끼는 부담이다. 삼성전자와 SK하이닉스가 더 오를 가능성은 남아 있지만, 지금 들어가면 단기 고점에…
